Повышение ключевой ставки и рынок недвижимости: прогнозы

По мнению специалистов, на общей ситуации, складывающейся на рынке, повышение ставки пока еще не отразилось. Это связано с тем, что ведущие российские банки стараются сохранять условия предоставления ипотечных кредитов. Последнее повышение – до 6,75% - гарантированно приведет к росту ставки по ипотеке, и это только вопрос времени.

 

Повышения стоимости кредитов на покупку жилья эксперты ожидают в ближайшие месяцы. На этом фоне начнется снижение показателей покупательской способности, и, как следствие, спрос на квартиры начнет падать.

Так называемый эффект переноса повышения ключевой ставки в сегмент ипотечного кредитования, скорее всего, растянется по времени и будет не совсем полным. Некоторые эксперты отмечают, что ипотеку стоит рассматривать как финансовый инструмент долгосрочного типа. Ипотечная ставка отличается невысокой эластичностью по отношению к тем параметрам кредитной политики, которые считаются краткосрочными. Другими словами, российские банки изначально заложили вероятное повышение ставки в свою политику, в том числе, и в отношении кредитов.

 

Говоря о возможном повышении ипотечных ставок, эксперты называют цифры от 0,2 до 0,5%. Впрочем, к концу 2021 года ее размер может составить до 10% в год. Таким образом, ставка вплотную приблизится к показателям 2019 года – тогда она составляла более 9%. И именно тогда рынок отреагировал на такой рост снижением спроса на жилую недвижимость. Впрочем, сегодня ситуация со стоимостью жилья складывается по принципиально иному сценарию. Так, с 2019 года цены выросли почти на 45%, тогда как доходы потенциальных покупателей не увеличились. На этом фоне появляются предпосылки для риска в сфере продаж. Скорее всего, считают эксперты, эксроу-счета будут заполняться не так интенсивно и динамично, как планировалось изначально.

 

Российские банки пока еще проводят масштабные кампании, привлекая потенциальных заемщиков приемлемыми ставками, как минимум, в течение первых месяцев использования программы. Некоторые финансовые организации смягчают требования к размеру первоначального взноса, к возрасту потенциальных заемщиков. Банки в России плотно интегрированы в структуру рынка жилой недвижимости, чему способствует практика эскроу-счетов. Так что в их же интересах – недопущение быстрого роста стоимости кредитов. Раньше увеличение ключевой ставки неизбежно приводило к интенсивному росту стоимости ипотечных кредитов, однако сегодня ситуация развивается по другому сценарию.

Стоимость жилья: перспективы и прогнозы

Рост ключевой ставки, как считают эксперты, в первую очередь отразится на стоимости жилой недвижимости на первичном рынке – она пойдет вверх. Комплексы, которые находятся в стадии возведения или проектирования, уже сталкиваются с рядом сложностей. В их числе – массивный отток рабочей силы, прибывавшей ранее из зарубежных стран, и попытки ее замены отечественными трудовыми ресурсами. На этом фоне существенным образом выросли расходы на заработную плату. Еще одна сложность – резкий рост стоимости стройматериалов. Кроме того, в перечне дополнительных издержек прибавилась также и статья расходов на кредиты, начинающие дорожать. Учитывая, что речь идет о пятом по счету повышении ставки, можно утверждать – в перспективе подорожает и фондирование.

 

Эксперты рынка прогнозируют, что стоимость жилья будет увеличиваться, и подчеркивают, что на нее влияет целая совокупность факторов. В их числе – рост стоимости стройматериалов, проектное финансирование. Безусловно, повышение стоимости не будет столь же интенсивным, как, например, в прошлом году, однако и о возможном сокращении цен говорить не приходится.

Если ключевая ставка в перспективе будет расти, то ипотечные ставки, в свою очередь, могут увеличиться до 9%. Одновременно, отмечают эксперты, увеличится и ежемесячный платеж. Учитывая тот факт, что доходы населения снижаются, это приведет к сокращению объемов спроса. Россияне постепенно начнут пересматривать свои взгляды, и, возможно, снова будут ориентироваться на банковские вклады как на способ сохранения своих финансовых средств. И те покупатели, которые рассматривали вариант приобретения жилья в новых комплексах, ориентируясь на выгодные условия, будут ориентироваться уже на рынок вторичного жилья.